在传统与另类资产管理的双轮驱动下，截至2024年底，新加坡的资产管理总规模（AUM）同比增长12.2%，首次突破6万亿新元大关，进一步巩固其作为全球领先财富管理中心的地位。这也是新加坡连续第二年实现资产管理双位数增长。

新加坡金融管理局于7月15日发布截至今年3月底的年报，MAS局长谢啇真在年报发布会上系统回顾了新加坡金融业的发展态势，并就宏观经济形势、货币政策、金融市场表现、资产管理、金融科技、可持续金融、数字韧性与反诈骗治理等重点议题进行了详尽说明。

新加坡资产管理与金融业增长

MAS年报显示，截至2024年底，新加坡资产管理行业在主权财富基金、养老金、机构投资者、企业与个人资本持续注入的推动下，实现显著扩张。传统资产与另类投资并进，带动AUM首次突破6万亿新元大关。

财富管理行业同步快速增长，得益于新加坡高水平监管体系所打造的可信赖金融生态环境。MAS表示，新加坡将继续欢迎合法财富，并坚决排除可疑与非法资金，推动形成“严监管、优服务、可信赖”的财富管理格局。

2024年，新加坡金融服务业实现6.8%的强劲增长，远高于2023年的3.1%。2021至2024年期间，金融业年均增长率达4.7%，有望实现《金融业产业转型蓝图2025》（ITM 2025）设定的4%-5%目标。

就业方面，2021至2024年金融业年均新增4400个净就业岗位，其中超过90%由本地员工担任，显示该行业持续对本地就业作出积极贡献。

各子行业表现亮眼：

● 银行业2021至2024年总资产年均复合增长率为6.8%；

● 保险业总资产于2024年增长3.6%，达到4564亿新元；

● 外汇市场交易活跃，2024年日均交易量突破1.5万亿新元，稳居亚洲前列；

● 企业债券市场年增长逾30%，发行总额超过3000亿新元；

● 资产管理规模同比增长12.2%，突破6万亿新元，涵盖传统资产与私募股权、房地产、对冲基金等另类资产；

● 财富管理生态系统持续优化，金融机构在风险基础上加强反洗钱（AML）与反恐融资（CFT）治理。

经济形势与货币政策展望

谢啇真指出，尽管全球经济环境面临关税政策不确定性和地缘政治干扰等挑战，2025年上半年新加坡GDP增长好于预期。第二季度同比增长4.3%，主要受出口增长和订单前置推动。然而，随着提前下单效应消退，预计下半年经济增速将逐步放缓。

全球方面，MAS预计2025年下半年全球经济活动将有所减弱，全年通胀将维持温和水平。

在货币政策方面，MAS自2024年初起逐步退出此前实施的限制性政策。截至2025年前五个月，核心通胀率已从2024年第四季度的2%进一步下降至0.6%。MAS预计，2025年下半年核心通胀将维持在低位，受到全球需求走弱和国内成本缓解的双重压制。

尽管全球政策与宏观经济前景存在较高不确定性，金融市场整体表现稳定。新加坡元在政策区间内升值，名义有效汇率（S$NEER）受控，国内利率下行，资本持续流入。

MAS强调，通过压力测试可确认本地金融体系具有韧性：银行拥有强劲资本缓冲与流动性，企业和家庭具备良好财务缓冲能力，但部分外向型中小企业及高风险家庭仍需审慎规划。

加快推动金融科技与AI负责任应用

面对生成式人工智能（GenAI）的快速发展，MAS提出四项关键举措推动AI在金融领域的负责任应用：

● 推动金融机构设立AI能力中心，逾30家金融机构已在新加坡设立AI职能部门，其中部分为全球AI中心；

● 推出“探路者”（Pathfinder）计划，助力中小金融机构共享AI用例、解决方案与培训资源；

● 起草AI风险管理监管指南，涵盖模型、数据、技术与第三方风险，提升金融机构的AI治理能力；

● 推动人才转型与技能升级，与新加坡银行与金融学院（IBF）合作，提升金融从业者在AI辅助下的工作能力，推动岗位重塑。

持续支持东南亚绿色转型，打造可持续金融中心

MAS强调，新加坡将继续扮演东南亚低碳转型的融资桥梁，重点举措包括：

● 推广“新加坡-亚洲分类标准（SAT）”，强化绿色与转型融资定义的一致性；

● 倡导“亚洲转型融资伙伴关系（FAST-P）”，政府将提供最多5亿美元优惠资本，撬动更多私营投资进入绿色项目；

● 牵头“转型信用联盟（TRACTION）”，加快煤电退役并推动可再生能源替代；

● 2024年，GSSSL（绿色、社会、可持续及可持续挂钩）债券与贷款发行额突破480亿新元，创新高。

强化数字金融韧性与安全

MAS强调，金融机构需确保数字服务高度可用、快速恢复，尤其关注零售支付服务的韧性。MAS与NETS及各银行合作推出电子销售点系统的替代机制，并计划发展二维码支付的备选方案。

针对量子计算带来的网络安全挑战，MAS已启动相关试验，包括与法国央行完成后量子密码通信试验及QKD（量子密钥分发）沙盒测试，成果将在近期公布。MAS将协助金融机构制定向量子安全过渡的路线图，识别关键资产并优先进行加密系统升级。

反诈骗防范机制

面对日益复杂的网络诈骗，MAS与银行业密切合作，全面提升反诈骗防御能力：● “资金锁”（Money Lock）功能广受欢迎，35万名客户已锁定280亿新元存款，避免在银行账户被盗用时蒙受重大损失；

● 金融机构引入实时交易监测与诈骗冷静期机制，防止客户在被误导下进行高风险操作；

● 推出FIDO标准硬件令牌（FHT），提升高风险交易身份验证的安全性；

● 持续开展公众教育，增强用户安全意识。

MAS指出，防诈骗措施将不可避免地增加部分交易流程的“摩擦”与延迟，但这是一种“安全换便利”的社会选择。

MAS财务表现亮眼，投资收益创高

截至2025年3月31日，MAS录得净利润197亿新元，包括314亿投资收益，汇率换算损失为34亿新元，货币市场操作与其他成本合计83亿新元。

尽管未来全球市场充满不确定性，MAS表示将继续坚持多元化的全球投资组合策略，为维护货币稳定与金融系统健康提供有力支撑。

谢啇真在年报发布会上强调，在全球贸易格局重塑与地缘风险加剧的大背景下，新加坡金融体系必须在稳健中转型、在不确定中创新。MAS将坚定履行确保中期物价稳定的职责，同时通过深化金融基础设施、强化监管能力与推动创新发展，助力新加坡在全球金融竞争中持续保持领先。

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